Vou tentar usar um modelo para explicar parte do problema enfrentado pelo Chipre e sua origem.
Devido às baixas taxas de impostos em relação as empresas, o Chipre atraiu muitos escritórios, especialmente russos, os quais mativeram seus depósitos em bancos cipriotas.
Suposições:
* PL do Banco do Chipre (representativo) = 0, em t=0;
* O Banco do Chipre (representativo) somente compra títulos gregos;
* Depósitos no valor de 100 bilhões de EUR;
* Os depósitos excedem em 7 vezes a necessidade de empréstimos da economia cipriota.
i) Antes da Crise Grega
Empréstimos + Títulos = Depósitos = 7 Empréstimos
assim,
Títulos = 6 Empréstimos
Balanço do Banco do Chipre (representativo)
Ativos Passivos
Empréstimos = 14 Bi EUR Depósitos = 100 Bi EUR
Títulos Gregos = 86 Bi EUR PL = 0
total do Ativo = 100 Bi EUR total do Passivo = 100 Bi EUR
ii) Depois da Crise Grega
Devido a crise da Grécia, os credores foram obrigados a conceder um desconto de aproximadamente 70% da dívida grega. Assim,
Balanço do Banco do Chipre (representativo)
Ativos Passivos
Empréstimos = 14 Bi EUR Depósitos = 100 Bi EUR
Títulos Gregos = 26 Bi EUR PL = -60 Bi EUR
total do Ativo = 40 Bi EUR total do Passivo = 40 Bi EUR
A crise grega deixou o sistema financeiro cipriota totalmente insolvente. Mas se o Chipre é vitima desse processo, por que a União Européia não ficou comovida e ajudou esse país? A maior explicação está na origem desses depósitos os quais incomodavam muito o ocidente.
obs: Os valores usados nesse modelo são ilustrativos e não correspondem, exatamente, aos valores reais.
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